微软宣布公告后，是时候抛售英伟达股票转而购买高级微设备了吗？
微软没有向云客户提供AMD GPU的选择，以取代NVIDIA的GPU，后者已经成为帮助支持数据中心人工智能应用程序的行业标准。问题是，NVIDIA的芯片如此受欢迎，以至于公司越来越难获得它们。这并不是一个糟糕的问题。英伟达和AMD都很难跟上对其图形处理器的需求。全球最大的半导体制造商台积电(TSMC)表示，今年剩余时间和明年，其先进的封装能力都已全部订满。据推测，这是由于英伟达和AMD对图形处理器的需求，这两家公司都是该公司的前十大客户。
TSCM正在积极扩大产能，以满足人工智能和其他高性能计算(HPC)芯片的需求。在亚利桑那州的第一家工厂刚刚开始生产晶片后，该公司现在计划在亚利桑那州建立第三家制造工厂(FAB)。它还刚刚完成了在日本的第一家专业技术工厂，并宣布在日本建立第二家工厂，将于#年底完工。2027年。台积电还计划在德国建造一家用于汽车和工业应用的工厂，计划于今年年底开工建设。台积电也在寻求全面开发其2纳米芯片技术。在半导体行业内，随着技术向更小的节点(半导体尺寸)发展，更多的芯片可以安装在晶片上，这增加了产能并降低了成本。然而，在这种技术和芯片扩张站稳脚跟之前，对图形处理器的市场看起来仍然紧张。图片来源：Getty Images购买NVIDIA、AMD和TSMC的时间而不是抛售NVIDIA，现在可能是投资者同时购买NVIDIA和AMD股票以及台积电的绝佳时机。对高性能计算芯片和图形处理器的需求是巨大的，该行业目前正努力满足需求。英伟达仍然是明显的领先者，其增长几乎是壮观的。在人工智能出现之前，该公司很久以前就通过其CUDA软件平台成为GPU行业标准，该平台允许直接对其GPU进行编程。在这一点上，该公司很可能可以销售其代工合作伙伴所能生产的尽可能多的芯片。如今，大多数半导体公司没有自己的制造设施，而是使用像TSCM这样的代工制造商。与此同时，
AMD是非常紧张的GPU市场的良好受益者。随着第一季度业绩的公布，该公司刚刚将预期的全年数据中心GPU收入从35亿美元上调至40亿美元。在NVIDIA图形处理器难以获得的情况下，AMD有机会打入这个市场，成为可行的第二大玩家。企业通常不喜欢过于依赖一家供应商，因此，如果AMD的芯片受到欢迎，当前的市场动态可能会给AMD带来更持久的提振。与此同时，随着企业竞相让这些芯片驱动人工智能应用，
TSCM是GPU和芯片需求的主要受益者。通过增加更多的晶圆厂并转向2纳米技术，TSCM将从人工智能芯片热潮中受益。随着其他公司加入进来，它也将受益。例如，有报道称，ARM控股公司和软银一直在寻求设计人工智能芯片，而亚马逊等公司也进入了人工智能芯片业务。与此同时，据报道，苹果高管已与台积电会面，保留2纳米的生产，以帮助其在人工智能领域迎头赶上。这一切都有利于台积电。
从估值来看，台积电是最便宜的股票，预期市盈率约为24倍，按企业价值与EBITDA之比计算更便宜，接近13倍。这一指标将其净债务头寸考虑在内，并扣除了非现金支出。YCharts
NVIDIA的
TSM市盈率(远期)数据显示，其远期市盈率为37倍，按EV/EBITDA计算为32倍。考虑到AMD的增长，这是一个不贵的估值。
AMD是该集团中最昂贵的股票，其预期市盈率超过47倍，EV/EBITDA倍数超过50倍。不过，该公司还没有看到其他两家公司拥有的潜在AI芯片拐点，因此仍有潜力。按此时偏好的顺序，NVIDIA将是我的首选，紧随其后的是台积电，然后是AMD。然而，这三只股票都拥有强大的长期潜力。与此同时，随着企业竞相让这些芯片为人工智能应用提供动力，TSCM是GPU和芯片需求的主要受益者。通过增加更多的晶圆厂并转向2纳米技术，TSCM将从人工智能芯片热潮中受益。随着其他公司加入进来，它也将受益。例如，有报道称，ARM控股公司和软银一直在寻求设计人工智能芯片，而亚马逊等公司也进入了人工智能芯片业务。与此同时，据报道，苹果高管已与台积电会面，保留2纳米的生产，以帮助其在人工智能领域迎头赶上。这一切都有利于台积电，
，而不是抛弃英伟达，现在公司对于投资者来说，这是购买英伟达和AMD股票以及台积电股票的好时机。对高性能计算芯片和图形处理器的需求巨大，而该行业目前正在努力满足需求。从估值来看，台积电是最便宜的股票，远期股价约为24倍。以企业价值比EBITDA计算，它甚至更便宜，交易价格接近13倍。该指标考虑了其净债务状况并扣除了非现金费用
