商业世界

三位亿万富翁基金经理在第一季度减持了NVIDIA的头寸，同时买入了另外两只人工智能股票。迄今为止，NVIDIA一直是人工智能(AI)热潮的最大赢家之一。过去一年里，英伟达的股价上涨了173%，原因是该公司报告称，市场对其图形处理器的需求前所未有。然而，一些亿万富翁对冲基金经理在第一季度削减了对英伟达的头寸，同时买入了另外两只人工智能股票：亚马逊(Amazon)和Salesforce。投资者无需将这些交易解读为英伟达是一笔糟糕的投资。这三家对冲基金经理仍持有英特尔的股份。但亚马逊和Salesforce值得进一步考虑。以下是重要的细节。1.亚马逊，亚马逊运营着北美和西欧商品总销售额最大的在线市场，零售方面的实力使该公司建立了蓬勃发展的数字广告业务。亚马逊是美国最大的零售媒体公司，也是全球第三大广告科技公司。与此同时，亚马逊网络服务(AWS)在云基础设施和平台服务收入方面处于市场领先地位，亚马逊正在利用人工智能(AI)创造货币化机会，并提高其不同业务的效率。在电子商务方面，它最近宣布了一款名为Rufus的生成式AI购物助手，将帮助消费者找到并比较产品。亚马逊还为卖家推出了一款产生式人工智能助手，简化了产品页面的创建。最后，该公司在物流业务中使用人工智能来管理库存和优化交付路线。在广告方面，亚马逊使用机器学习来确保消费者看到最相关的广告。这最终会转化为营销者更成功的宣传活动，从而使亚马逊成为更具吸引力的广告合作伙伴。该公司还推出了一款产生式人工智能工具，可以让品牌将产品简介照片转化为生活方式图像。在云计算方面，鉴于AWS在云基础设施和平台服务方面的领先地位，它已经处于有利地位，可以从人工智能中受益，但该公司也推出了新产品。Amazon Bedock是一项云服务，允许品牌定制预先训练的大型语言模型，并构建生成性AI应用程序。亚马逊Q是一款对话助手，可以汇总信息并自动执行编码等任务。2.Salesforce，华尔街分析师预计亚马逊在未来三到五年内每股收益将以每年24%的速度增长。这一普遍估计使其目前50倍的市盈率看起来相对合理。事实上，亚马逊的市盈率接近两年来的最低水平。我今天买入这只AI股票会感到放心，我认为有耐心的投资者也应该考虑这样做。到目前为止，NVIDIA一直是人工智能(AI)热潮的最大赢家之一。在过去的一年里，英伟达的股价上涨了173%，因为该公司报告称，对其图形处理器或图形处理器的需求前所未有。图形处理器是驱动所有最先进的人工智能系统的芯片。然而，一些亿万富翁对冲基金经理在第一季度削减了对NVIDIA的头寸，同时购买了另外两只人工智能股票：亚马逊(Amazon)和Salesforce(CRM 0.66%)。千禧管理公司的伊斯雷尔·英格兰德出售了720,004股NVIDIA股票，减持了35%的股份。与此同时，他将自己在亚马逊和Salesforce的头寸分别增加了32%和36%。这两只股票分别是他持有的最大和第12大股票(不包括期权)。摩尔资本管理公司的路易斯·培根出售了2,006股英伟达股票，减持了19%的股份。他还增持了18%的亚马逊股份，并在Salesforce开设了一个新头寸。这两只股票分别是他持有的最大和第六大股票(不包括期权)。Coatue Management的菲利普·拉丰卖出了2937件，060股NVIDIA股票，减持68%。与此同时，他将其在亚马逊的持仓增加了3%，并将其在Salesforce的持股翻了一番。这些股票分别是他持有的第二大和第四大股票。

投资者不必将这些交易解读为英伟达是一笔糟糕的投资。这三家对冲基金经理仍持有英特尔的股份。但亚马逊和Salesforce值得进一步考虑。以下是重要的细节。亚马逊运营着北美和西欧商品总销售额最大的在线市场，零售方面的实力使该公司建立了蓬勃发展的数字广告业务。亚马逊是美国最大的零售媒体公司，也是全球第三大广告科技公司。与此同时，亚马逊网络服务(AWS)在云基础设施和平台服务收入方面处于市场领先地位。亚马逊正在利用人工智能(AI)创造盈利机会，提高其不同业务的效率。在电子商务方面，它最近宣布了一款名为Rufus的生成式AI购物助手，将帮助消费者找到并比较产品。亚马逊还为卖家推出了一款产生式人工智能助手，简化了产品页面的创建。最后，该公司在其物流业务中使用人工智能来管理库存和优化交付路线。在广告中，亚马逊使用机器学习来确保消费者看到最相关的广告。这最终会转化为营销者更成功的宣传活动，从而使亚马逊成为更具吸引力的广告合作伙伴。该公司还推出了一款产生式人工智能工具，允许品牌将产品简介照片转换为生活方式图像。在云计算领域，鉴于其在云基础设施和平台服务方面的领先地位，AWS已经处于有利地位，可以从人工智能中受益，但该公司还推出了新产品。Amazon Bedock是一项云服务，允许品牌定制预先训练的大型语言模型，并构建生成性AI应用程序。亚马逊Q是一款对话助手，可以汇总信息并自动执行编码等任务。华尔街分析师预计，未来三到五年，亚马逊的每股收益将以每年24%的速度增长。这一普遍估计使其目前50倍的市盈率看起来相对合理。事实上，亚马逊的市盈率接近两年来的最低水平。我今天买入这只人工智能股票会感到放心，我认为耐心的投资者也应该考虑这样做。它的平台将销售、客户服务、营销和商务的工作效率应用整合在一起。随着核心CRM支出的增长，Salesforce无疑将受益，但有两款新产品扩展了其在数据管理和自动化领域的潜在机遇。首先，Data Cloud统一了来自内部来源(Salesforce CRM软件)和外部来源(第三方数据平台)的客户数据，它允许用户激活这些数据，以自动化工作流、个性化客户体验和开发人工智能应用程序。Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫表示，数据云是公司历史上增长最快的产品。其次，爱因斯坦Copilot是一个自然语言界面，依靠生成式人工智能来自动化整个CRM平台的任务。例如，爱因斯坦可以总结信息，并为销售和客户服务团队提供相关见解。它还可以帮助商务团队开发数字店面，还可以帮助营销团队创建广告活动。根据Grand View Research的预测，到2030年，

CRM支出预计将以每年13.9%的速度增长。Salesforce无论如何都应该从这种顺风中受益，但特别是因为Data Cloud和爱因斯坦不能增加现有产品的价值，并为公司创造交叉销售机会。事实上，贝尼奥夫表示，他相信随着企业对人工智能的投资，数据云将成为Salesforce CRM平台的心脏和灵魂，原因很简单，因为人工智能必须植根于良好的数据才能有效。华尔街分析师预计，Salesforce在未来三到五年内每股收益将以21%的速度增长。这使得该公司目前64.8倍的市盈率看起来相当昂贵。当然，Salesforce的收益增长速度可能快于分析师的预期，但在购买这只股票之前，我会等待更低的估值倍数。根据Grand View Research的数据，到2030年，CRM支出预计将以每年13.9%的速度增长。无论如何，Salesforce都应该受益于这种顺风，但特别是因为Data Cloud和爱因斯坦的合作伙伴为现有产品增加了价值，并为公司创造了交叉销售机会。的确，贝尼奥夫表示，他相信随着企业对AI的投资，数据云将成为Salesforce CRM平台的心脏和灵魂，原因很简单，AI必须植根于好的数据才能有效。Salesforce是客户关系管理(CRM)软件的市场领先者，其市场份额超过了接下来四家竞争对手的总和。它的平台将销售、客户服务、营销和商务的工作效率应用整合在一起。随着核心客户关系管理支出的增长，Salesforce无疑将受益，但有两款新产品扩展了其在相邻数据管理和自动化领域的可寻址机会。华尔街分析师预计，Salesforce在未来三到五年内每股收益将以每年21%的速度增长。这使得该公司目前64.8倍的市盈率看起来相当昂贵。当然，Salesforce的收益增长速度可能会快于分析师的预期，但我会等待更低的估值倍数后再购买这只股票