几年后，你会希望自己买下这只高增长股票
Xometry是股市上最不知名的公司之一。但它可能处于制造业非常有利可图的转变的前沿。为什么这是一个有趣的投资想法？大多数人不会每天与制造业互动。尽管如此，它仍然是巨大的。Xometry涉及六个制造过程，包括注塑和3D打印。这六个领域代表着2600亿美元的机会。向其他领域扩张将扩大其市场规模。与大多数人不同的是，许多公司确实经常与制造业互动。他们需要定制的零件、原型和整个生产流程。许多制造车间很小，空间也很分散。因此，企业可能很难找到最有能力、价位最好的商店。要及时传达制造需求、中标和投产可能会更加困难。
Xometry提供了一个由人工智能(AI)支持的在线市场，以解决所有这些问题。该公司努力提供一个平台，使提交工作建议书变得容易。人工智能立即为这份工作定价。如果买家接受这个价格，那么Xometry就会以更低的价格将这项工作外包给它的小商店网络。然后，它将从差异中获益
我喜欢这个投资想法，因为Xometry面向的是一个巨大的市场，这可能是有利可图的。但这也是一个足够的利基市场，不会引起太多不必要的关注和竞争。此外，随着它的发展，它可能会产生一种网络效应，这可能会成为一种竞争优势。此外，我认为，期待这种想法发展是合乎逻辑的，就像互联网几十年来所做的那样。制造业的数字革命似乎只会随着时间的推移而进步。因此，Xometry应该只有一个后部的顺风。随着公司第一次尝试它，并意识到它确实有效，其平台的采用率应该会飙升。并不是所有的好主意都是好的投资--公司也必须在很长一段时间内执行良好。在考虑Xometry的发展轨迹时，重要的是同时考虑其平台的吸引力和有效性。从吸引力开始，Xometry的用户群正在以令人印象深刻的速度增长。2023年，它新增了约15,000名新的活跃买家，同比增长36%。在2024年的第一季度，它又增加了大约3,000家。在其市场的供应商端，即从事这项工作的小型独立商店方面，Xometry的增长也很好。截至今年第一季度，该公司拥有3,400家公司，较上年同期增长36%。总而言之，我想说的是，Xometry的平台之所以对企业和制造商具有吸引力，是因为它的增长速度如此之快。从吸引力转向其有效性，我认为投资者也应该受到鼓励。当收费与支付之间的利差改善时，Xometry的毛利率就会上升。这一趋势是坎坷的。但长期轨迹显示，这一领域出现了明显的改善，这表明该公司的人工智能正在做它应该做的事情。YCharts发布的XMTR毛利率数据为
；TTM=往后12个月。
Xometry不一定会成功。或许，这项业务的经济效益会倒退。而且，新的竞争对手可能会以更好的技术进入这个领域。在这种情况下，投资者将会很高兴自己袖手旁观。然而，如果它的用户群不断增长，其平台保持适当的工作定价，那么，随着市场日益数字化，我们有理由期待Xometry继续在这个价值2600亿美元的市场占据市场份额。如果真是这样，那么这可能是一个难以置信的投资机会。从长远来看，Xometry的股价是往绩销售额的1.6倍，市值仅为7.7亿美元。对于一家能够在如此大的市场上脱颖而出、成为无可争议的领导者的公司来说，这是一个不贵的价格，也是一个很小的市值。因此，我相信，在几年内，许多投资者会希望他们以今天的价格购买Xometry的股票。在其市场的供应商方面--从事这项工作的小型独立商店--也发展得很好。截至今年第一季度，它已拥有3,400个，同比增长36%。从吸引力到有效性，我认为投资者也应该受到鼓励。此外，我认为，预计这个想法会发展起来是合乎逻辑的，就像互联网几十年来所做的那样。制造业的数字革命似乎只会随着时间的推移而进步。因此，Xometry应该只有一个后部的顺风。随着公司首次尝试，并意识到它确实有效，其平台的采用率应该会飙升。总而言之，我想说，Xometry的平台之所以对企业和制造商具有吸引力，是因为它的增长速度如此之快
