商业世界

在截至3月份的季度里，亿万富翁投资者是与人工智能(AI)相关的高成长型股票的活跃买家和卖家。三周多前，华尔街发布了整个季度最重要的数据--我指的不是4月份的通胀报告，也不是与财报季有关的任何事情。5月15日(星期三)是管理资产至少1亿美元的机构向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交13F表格的截止日期。13F让投资者可以深入了解华尔街最聪明、最成功的基金经理在最近一个季度买入、卖出和持有的股票。尽管13F在季度结束后的45天内提交了申请(因此可能包含陈旧的信息)，但它们仍然有助于确定哪些股票、行业和创新趋势激起了华尔街最大投资者的兴趣。超级成长型股票排名第一的亿万富翁投资者无法停止买入：Palantir Technologies，这是最新一轮13F，详细介绍了截至3月底的季度的交易活动。研究表明，亿万富翁基金经理是华尔街增长最快的一些公司的积极买家和卖家。以下是亿万富翁们首先买入的两只超级成长股，以及他们送去的一只普遍持有的表现优异的股票。第一只华尔街亿万富翁似乎无法满足的高辛烷值成长型股票是数据挖掘公司Palantir Technologies。华尔街预测，未来五年，Palantir的每股收益(EPS)将以年均85.2%的速度增长。今年第一季度，有五名亿万富翁投资者抢购了Palantir的股票，其中包括(括号中的总购买量)：，亿万富翁蜂拥买入Palantir股票的可能原因与其不可替代性有关。该公司的Gotham平台由人工智能(AI)驱动，帮助各国政府收集数据并监督任务规划。与此同时，其新兴的Foundry平台通过理解大量数据来帮助企业简化运营。Palantir提供的服务是任何其他公司都无法大规模提供的。超级增长股票排名第二的亿万富翁基金经理们无法停止购买：博通，Gotham为Palantir做了很多重担。由于大多数政府合同都是多年锁定的，Palantir一直能够依靠可预测的现金流和稳定的两位数增长。三周多前，华尔街发布了可以说是整个季度最重要的数据--我指的不是4月份的通胀报告，也不是与财报季有关的任何事情。5月15日周三，即5月15日，标志着管理资产至少1亿美元的机构向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交13F表格的截止日期。13F让投资者可以深入了解华尔街最聪明、最成功的基金经理在最近一个季度买入、卖出和持有的股票。尽管13F是在季度结束后45天内提交的(因此可能包含过时的信息)，但它们仍然有助于识别哪些股票、行业和创新趋势激起了华尔街最大投资者的兴趣。图片来源：Getty Images。数据显示，亿万富翁基金经理是华尔街增长最快的一些公司的活跃买家和卖家。以下是亿万富翁们一直在抢先买入的两只超级成长型股票，以及一只被广泛持有的表现优异的股票。超级成长型股票排名第一的是：Palantir Technologies

--华尔街亿万富翁们似乎买不够的第一只高成长型股票。F是数据挖掘公司Palantir Technologies(PLT3.89%)。据华尔街预测，Palantir未来五年的每股收益(EPS)将以年均85.2%的速度增长。今年第一季度，有五位亿万富翁投资者抢购了Palantir的股票，其中包括(括号内购买的总股票)：两位Sigma Investments的约翰·奥弗德克和大卫·西格尔(3,216,525股)Coatue Management的菲利普·拉丰(1,368,832股)Duqune Family Office的斯坦利·德鲁肯米勒(769,965股)以色列千禧管理公司的以色列英格兰人(481,634股)

亿万富翁之所以蜂拥买入Palantir的股票，可能与其不可替代性有关。该公司的Gotham平台由人工智能(AI)驱动，帮助各国政府收集数据并监督任务规划。与此同时，其新兴的Foundry平台通过理解大量数据来帮助企业简化运营。Palantir提供的服务是任何其他公司都无法大规模提供的。

Gotham为Palantir做了很多繁重的工作。由于大多数政府合同都被锁定多年，Palantir一直能够依靠可预测的现金流和稳定的两位数增长。然而，Foundry是一个更有说服力的长期增长故事。虽然Gotham的影响力有限(例如，Palantir的管理团队不允许某些政府访问其人工智能平台)，但Foundry没有上限。在短短三年内，它在美国的商业客户数量增长了12倍。与此同时，截至3月底的季度，其全球商业客户数量同比增长了53%。打个比方，Foundry在第一局还没出局。

亿万富翁们可能也对Palantir现金充裕的资产负债表印象深刻。截至3月底，该公司拥有近38.7亿美元的现金、现金等价物和有价证券，没有债务，在过去的12个月里创造了6.54亿美元的运营现金流。无论美国或全球经济形势如何，Palantir在财务上都有很大的灵活性。排名第二的超级成长型股票亿万富翁基金经理不会停止买入：博通第一季度第二只超级成长型股票亿万富翁资产管理公司无法满足的是半导体巨头博通(Broadcom)。随着本财年销售额预计增长41%，六位亿万富翁投资者蜂拥而至，包括(在括号中购买的总股份)：Point72资产管理公司的史蒂文·科恩(470,365股)Coatue Management的菲利普·拉丰(416,460股)千禧管理公司的以色列英格兰人(275,053股)Citadel Advisors的肯·格里芬(251,571股)费舍尔资产管理公司的肯·费舍尔(38,940股)Bridgewater Associates的雷·达里奥(10,556股)

博通公司的股票点燃了一把火是人工智能革命。虽然博通可能不像图形处理单元(GPU)开发商NVIDIA那样直接受益，但博通已经在人工智能加速的数据中心找到了自己的利基市场。去年，博通推出了Jericho3-AI芯片，它可以连接多达3.2万个高计算GPU。处理便利性对于训练大型语言模型、监督生成性AI解决方案以及做出AI支持的软件和系统所需的瞬间决策至关重要。Jericho3在处理这一问题的同时将尾部延迟降至最低。

博通也是智能手机领域的主导者。它提供用于下一代智能手机的无线芯片和配件。无线公司升级其网络以处理5G速度，鼓励了一个一致的设备升级周期，这将推动博通更高的现金流。

这些六位亿万富翁基金经理可能也在预期博通未来可能的股票拆分。6月4日，该公司的股票确实收于近1,331美元，这对散户投资来说是一大笔钱无法通过他们的在线经纪人购买零碎股票的OR。近年来，股票拆分股表现突出，投资者被这些典型的高歌猛进的业务所吸引。图片来源：Getty Images。超增长的股票亿万富翁给了超高增长的Meta平台

。然而，在截至3月底的季度里，并不是所有的超增长股票都在亿万富翁的买入雷达上。在从2022年熊市低点大幅上涨后，社交媒体巨头Meta Platform(Meta)(Meta 3.79%)发现自己被砍了下来，预计未来五年其每股收益将平均增长30%。九位亿万富翁在第一季度抛售了Meta的股票，其中包括(在括号中出售的总股份)：Viking Global Investors的Ole Andreas Halvorsen(2,259,650股)Coatue Management的Philippe Laffont(1,313,528股)Citadel Advisors的肯·格里芬(Ken Griffin)(1,164,151股)Point72 Asset Management的史蒂文·科恩(Steven Cohen)(779,637股)Lone Pine Capital的史蒂芬·曼德尔(Stephen Mandel)(735,911股)Appaloosa Management的大卫·泰珀(David Tepper)(175,614股)Figma Investments的特里·史密斯(Terry Smith)(29,157股)。Meta的股价已经从2022年的熊市低点上涨了五倍多。Meta资本支出(CapEx)的不可预测性是我们目睹的亿万富翁抛售的另一个潜在催化剂。尽管Meta在2023年削减了支出，这有助于提高其运营现金流和每股收益，但该公司最近宣布了增加人工智能举措支出的计划。更高的资本支出预计将在短期内对利润产生不利影响。亿万富翁也可能对美国经济的短期增长前景感到担忧。尽管经济数据一直很强劲，但美国M2货币供应量自大萧条以来首次大幅下降等因素依然存在。由于Meta近98%的销售额来自广告，而且广告商往往一看到麻烦的迹象就迅速削减开支，如果美国经济出现逆转，它可能会承受短期的痛苦。尽管有真正的理由对Meta未来几个季度的运营表现持怀疑态度，但其竞争优势继续表明，从长远来看，Meta将走得更高。Meta坐拥大量现金，使该公司能够积极投资于增强/虚拟现实设备等高增长项目。虚拟世界和人工智能。尽管这些投资不太可能在短期内取得显著成果，但Meta首席执行官马克·扎克伯格在新平台做好准备时将其货币化方面有着丰富的历史。换句话说，我预计这9位亿万富翁最终会后悔他们出售的决定。虽然博通可能不像图形处理单元(GPU)开发商Nvidia那样直接受益，但它已经在人工智能加速的数据中心找到了自己的利基市场。博通也是智能手机领域的主导者。它提供用于下一代智能手机的无线芯片和配件。无线公司升级其网络以处理5G速度，鼓励了一个一致的设备升级周期，这将推动博通更高的现金流。然而，Foundry是一个更具吸引力的长期增长故事。虽然Gotham的影响力有限(例如，Palantir的管理团队不允许某些政府访问其人工智能平台)，但Foundry没有上限。在短短三年内，它在美国的商业客户数量增长了12倍。与此同时，截至3月底的季度，其全球商业客户数量同比增长了53%。举个棒球的比喻，Foundry甚至还没有走出第一局。去年，博通推出了开发了Jericho 3-AI芯片，可连接多达32，000个高计算图形处理器。处理权宜之计对于训练大型语言模型、监督生成式人工智能解决方案以及做出人工智能驱动的软件和系统所需的瞬间决策至关重要。Jericho 3处理此问题，同时最大限度地减少尾部延迟